קווי האוויר של דלתא: מסלול של שיפור הדרגתי בהכנסות

דלתא איירליינס היום דיווחו על תוצאות כספיות לרבעון ספטמבר 2020. תוצאות מפורטות, כולל מדדי GAAP וגם מדדים מתואמים, מופיעות בעמוד XNUMX ומשולבות כאן.

"בעוד תוצאות הרבעון בספטמבר מדגימות את גודל המגיפה בעסק שלנו, עודדו אותנו ככל שיותר לקוחות נוסעים ואנו רואים דרך של שיפור הדרגתי בהכנסות, בתוצאות הכספיות ובשרפת המזומנים היומית שלנו", אמר אד בסטיאן, דלתא. מנכ"ל. "הפעולות שאנו נוקטים כעת בכדי לטפל באנשינו, לפשט את צינו, לשפר את חוויית הלקוח ולחזק את המותג שלנו יאפשרו לדלתא להאיץ להחלמה לאחר COVID."

תוצאות כספיות לרבעון ספטמבר 

• הפסד מתואם לפני מס של 2.6 מיליארד דולר אינו כולל פריטים של 4.0 מיליארד דולר הקשורים ישירות להשפעה של COVID-19 ולתגובת החברה, לרבות חיובי ארגון מחדש הקשורים לצי וחיובים בגין פרידה מרצון ותוכניות פרישה מוקדמת לעובדי דלתא, שקוזזו חלקית בהטבת מענק CARES Act שהוכר ברבעון
• סך ההכנסות המתואמות של 2.6 מיליארד דולר ירדו ב-79% בהשוואה לקיבולת נמוכה ב-63% לעומת השנה הקודמת
• סך ההוצאות התפעוליות, הכוללות 4.0 מיליארד דולר של פריטים הקשורים ל-COVID המתוארים לעיל, ירד ב-1.0 מיליארד דולר לעומת השנה הקודמת. בהתאמה לפריטים הללו ולמכירות של צד שלישי בבתי זיקוק, סך ההוצאות התפעוליות ירד ב-5.5 מיליארד דולר או 52% ברבעון ספטמבר בהשוואה לשנה הקודמת, מונע מהוצאות נמוכות יותר הקשורות לקיבולת ולהכנסות וניהול עלויות חזק בעסק
• בסוף הרבעון של ספטמבר היו לחברה נזילות של 21.6 מיליארד דולר
• במהלך הרבעון של ספטמבר שריפת המזומנים (ראה הערה א') הסתכמה בממוצע של 24 מיליון דולר ליום, ו-18 מיליון דולר ליום עבור חודש ספטמבר

סביבת הכנסות

ההכנסות התפעוליות המותאמות של דלתא הסתכמו ב -2.6 מיליארד דולר ברבעון ספטמבר בירידה של 79% לעומת הרבעון בספטמבר 2019, מכיוון שהביקוש לנסיעות אוויריות נותר תחת לחץ משמעותי. הכנסות הנוסעים ירדו ב -83% בהשוואה ל -63% קיבולת נמוכה יותר. זרמי הכנסות שאינם כרטיסים ביצעו ביצועים טובים יחסית להכנסות הנוסעים, כאשר סך ההכנסות מנאמנות ירד ב -60% והמטען ירד ב -25%.

"עם ביקוש איטי ויציב בביקוש, אנו משחזרים את הטיסות כדי לענות על צרכי הלקוחות שלנו, תוך שמירה על יכולתנו בזריזות לאור COVID-19", אמר גלן האונשטיין, נשיא דלתא. "אמנם עשויות לחלוף שנתיים או יותר עד שנראה סביבת הכנסות מנורמלת, אך על ידי השבת אמון הלקוחות בנסיעות ובניית נאמנות לקוחות כעת, אנו יוצרים את הבסיס לצמיחת הכנסות עתידית ברת קיימא."

הגדרת הבסיס להחלמה

דלתא נקטה במספר פעולות בכדי למצב את החברה כדי להאיץ להתאוששות לאחר COVID:

דואג מאוד לאנשי דלתא

• באמצעות תוכניות הפרידה מרצון ופרישה מוקדמת, חופשות מרצון ללא תשלום, שיתוף עבודה ויוזמות נוספות, הצליחה החברה להימנע מחופשות בלתי רצוניות לעובדי הקרקע והדיילות.
• השקת "עצור את ההתפשטות. להציל חיים." קמפיין להדגשת שש פעולות הליבה הבריאותיות המגנות על עובדי דלתא מפני COVID-19, כולל חבישת מסכות, התרחקות חברתית, בדיקות וקבלת חיסון נגד שפעת. דלתא מספקת בדיקות COVID-19 וחיסוני שפעת ללא עלות לעובדיה בארה"ב 

שיפור חווית הלקוח

• הדגשת בריאות ובטיחות עם Delta CareStandard, גישה רב-שכבתית הכוללת פרוטוקולי ניקוי אינטנסיביים, חסימת מושבים אמצעיים ודרישת מסכות על סיפון כל המטוסים
• הפחתת המורכבות עבור הלקוחות על ידי ביטול עמלות שינוי עבור כמעט כל התעריפים המקומיים ודמי הפקדה/הנפקה מחדש על כרטיסי תגמול מקומיים עבור חברי SkyMiles
• נקיטת גישה ממוקדת לקוח להחזרים, עם כ-2.8 מיליארד דולר שהוחזרו ללקוחות עד היום

פישוט הצי

• ארגון מחדש של ספרי ההזמנות של מטוסי איירבוס ו-CRJ כדי להתאים טוב יותר את עיתוי אספקת המטוסים לצרכים הרשתיים והפיננסיים במהלך השנים הקרובות. הארגון מחדש מקטין את ההתחייבויות לרכישת מטוסים ביותר מ-2 מיליארד דולר בשנת 2020 וביותר מ-5 מיליארד דולר עד 2022
• האצת אסטרטגיית פישוט הצי, שנועדה לחדש ולייעל את צי החברה, להעצים את חווית הלקוח ולייצר חיסכון בעלויות. החברה הודיעה על תוכניות להאיץ את הפרישה של כמעט 400 מטוסים עד 2025, כולל יותר מ-200 ב-2020.

ביצועי עלות

סך ההוצאות התפעוליות המתואמות לרבעון ספטמבר ירד ב -5.5 מיליארד דולר או 52 אחוזים לעומת הרבעון המקביל, ללא חיובים בגין 3.1 מיליארד דולר הקשורים לתוכניות ההפרדה והפרישה המוקדמת לשכירים, 2.2 מיליארד דולר בהוצאות ארגון מחדש מהחלטות הקשורות לצי ו -1.3 דולר. תגמולי חוק ה- CARES. ביצועים אלה הונעו על ידי ירידה של 1.8 מיליארד דולר או 78 אחוז בהוצאות הדלק, הפחתה של 75 אחוז בהוצאות האחזקה מחנייה או פרישה של כמעט 40 אחוזים ממטוסי הקו הראשי והוצאות נמוכות יותר בהיקף הכנסות והכנסות. הוצאות השכר וההטבות ירדו ב -32% כתוצאה מכך שבחרו כ -18,000 עובדים לעזוב את החברה בנוסף להטבות מחופשות ללא תשלום מרצון, מהפחתת שעות עבודה ומיוזמות אחרות.

ההוצאות שאינן תפעוליות ברבעון היו גבוהות יותר ב -349 מיליון דולר לעומת הרבעון המקביל, בעיקר מונעות על ידי 221 מיליון דולר בהוצאות ריבית גבוהות יותר מעליית רמות החוב שהחברה עשתה במהלך המגפה COVID-19.

"התוצאות שלנו ברבעון זה התבססו על ידי התמקדות חזקה בעלויות, שכן הפחתנו את הוצאות התפעול המתואמות ביותר מ- 50 אחוזים, בדומה לרבעון ביוני, למרות הטסת יכולת של 23 נקודות יותר", אמר פול ג'ייקובסון, מנהל הכספים הראשי של דלתא. "התמקדות בעלויות זו אפשרה לגידול שראינו במכירות נטו לזרום ישירות לשיפור בשריפת המזומנים היומית שלנו, שהשתפרה מ -27 מיליון דולר ביום בחודש יוני ל -18 מיליון דולר ביום בספטמבר."

מאזן, מזומנים ונזילות

דלתא סיימה את רבעון ספטמבר עם 21.6 מיליארד דולר בנזילות. המזומנים ששימשו לפעילות ברבעון היו 2.6 מיליארד דולר. צריבת מזומנים יומית עמדה על 24 מיליון דולר ברבעון הממוצע, עם ממוצע של 18 מיליון דולר לחודש ספטמבר.

בסוף רבעון ספטמבר היו לחובות סך חובות חכירה ומימון של 34.9 מיליארד דולר עם חוב נטו מתואם של 17.0 מיליארד דולר, גבוה ב -6.5 מיליארד דולר לעומת 31 בדצמבר 2019. בספטמבר השלימה דלתא את הנפקת החוב הגדולה ביותר בתולדות התעופה. , שגייסה 9.0 מיליארד דולר בקצב ממוצע מעורב של 4.75 אחוזים המובטח על ידי תוכנית הנאמנות של SkyMiles. בנוסף, לוותה החברה 1.5 מיליארד דולר בתשואה מעורבת של 4.4 אחוזים בקשר להנפקת אגרות חוב פטורות ממס, שישמשו למימון פרויקט שדה התעופה לגוארדיה. לחוב הכולל של החברה היה ריבית ממוצעת משוקללת של 4.3 אחוזים ב- 30 בספטמבר 2020.

לאחר סוף הרבעון, החזירה החברה את ההלוואה לתקופה של 3 מיליארד דולר, לתקופה של 364 יום, אליה נכנסה בחודש מרץ, והגדילה את בסיס הנכסים הלא משועבד ל -9 עד 10 מיליארד דולר של מטוסים, מנועים וחלקי חילוף והפחיתה את הפחתת החוב שנותרה ו לפדיון ל -2.3 מיליארד דולר עד סוף שנת 2021. החברה החזירה גם 2.6 מיליארד דולר במסגרת מסגרות האשראי המסתובבות שלה שנמשכו במרץ 2020.

בסוף הרבעון של ספטמבר, האחריות לתעבורה אווירית של החברה עמדה על 4.6 מיליארד דולר, כולל התחייבות שוטפת של 4.4 מיליארד דולר והתחייבות לא שוטפת של 0.2 מיליארד דולר. ההתחייבות הלא שוטפת מייצגת את האומדן הנוכחי של כרטיסים שיוטסו, כמו גם זיכויים לשימוש, מעבר לשנה. זיכויי נסיעות מייצגים כ- 60 אחוז מההתחייבות לתעבורה אווירית בסוף הרבעון בספטמבר.

CARES חוק חשבונאות, ארגון מחדש של צי וחיובי הפרדה מרצון ופרישה מוקדמת

ברבעון של חודש ספטמבר קיבלה החברה 701 מיליון דולר במסגרת תוכנית התמיכה בשכר (PSP) של חוק CARES, המורכבת מכספי מענקים נוספים בסך 491 מיליון דולר ועלייה של 210 מיליון דולר בהלוואת 10 השנים בריבית נמוכה ולא מובטחת. סכום הרבעון בספטמבר כולל סכום מצטבר של 157 מיליון דולר מעבר ל -5.4 מיליארד הדולר הראשוני שהוקצתה דלתא באפריל 2020. ברבעון ספטמבר הוכרו כ -1.3 מיליארד דולר מהמענק כהוצאה נגדית, המתבטאת כ"הכרה במענק חוק CARES " בדוחות הפעילות המאוחדים. החברה צופה להשתמש בתמורה הנותרת מ- PSP עד סוף 2020.

במהלך רבעון ספטמבר קיבלה החברה את ההחלטה לפרוש את צי 717-200 שלה ואת שאר צי 767-300ER שלה עד שנת 2025 ואת צי ה- CRJ-200 שלה עד שנת 2023. כתוצאה מהחלטות אלה רשמה החברה 2.2 מיליארד דולר חיובים הקשורים לצי המשתקפים ב"חיובי ארגון מחדש "בדוח הפעילות המאוחד.

החברה הציעה תוכניות פרידה מרצון ופרישה מוקדמת לעובדים ברבעון ספטמבר. כ- 18,000 עובדים השתתפו בתוכניות, כאשר מרביתם עזבו את החברה באוגוסט 1, וכתוצאה מכך הסתכם בגין עלות ארגון של 3.1 מיליארד דולר ברבעון ספטמבר, דבר שמתבטא ב"חיובי ארגון מחדש "בדוח הפעילות המאוחד. תשלומי המזומנים בקשר לתוכניות אלה הסתכמו ברבעון בספטמבר ב -813 מיליון דולר ותשלומים אלה אינם נכללים בנתוני שריפת המזומנים היומיים. החברה צופה תשלומים נוספים של 150-250 מיליון דולר ברבעון בדצמבר, 600 מיליון דולר בשנת 2021 ואת התשלומים הנותרים בשנת 2022 ואילך.