חברת Ebix, Inc הודיעה היום כי שלחה מכתב לדירקטוריון של Yatra Online, Inc., בו מתווה את הצעתה לרכוש 100% מהמניות החיצוניות של Yatra Online תמורת 7 דולר למניה על בסיס חוב. Yatra Online, Inc היא חברת האם של Yatra Online Pvt. בע"מ שממוקמת בגורוגרם, הודו והיא ספקית שירותי הנסיעות התאגידיות המובילות בהודו עם למעלה מ- 800 לקוחות עסקיים ואחת מחברות הנסיעות המקוונות המובילות בהודו ומפעילה את האתר Yatra.com. Ebix מתכוונת למזג את Yatra Online בחברת הבת EbixCash ההודית שהוקמה. ההצעה של Ebix כפופה לבדיקות נאותות ולתנאי סגירה רגולציות ותקנות אחרות.
הצעת Ebix, המבוססת על כ- 48 מיליון מניות מדוללות ב"יתרה און ליין ", מהווה פרמיה של 84% למחיר המניה הנסגר של יטרה און ליין בסך 3.80 דולר נכון ל 8 במרץ 2019. מניית יתרה אונליין נסחרה בין 3.70 ל 8.16 דולר ב -12 החודשים האחרונים. ההצעה שוקלת את ההנחה של כל חייבי Yatra Online, מזומנים ומזומנים מוגבלים בשווי של לפחות 25 מיליון דולר בעת הסגירה ונכסים אחרים, כאשר כל ההתחייבויות משולמות על ידי Yatra Online במקביל לסגירת העסקה. ההצעה ל- Ebix מצפה שיימסרו או יירכשו וייפרשו כתבי אופציה מצטיינים לפני סגירתם של יתרה און ליין; אם איביקס ישלם עבור מחיר השוק המקובל של כתבי האופציה בעת הסגירה, תוך התאמת מחיר השווי הכולל של 7 $ למניות לבעלי המניות ב"יתרה אונליין "כלפי מטה בעת הסגירה, בכמות הכסף ששילמה Ebix בגין פרישתם של כתבי האופציה. .
Ebix תשלם עבור Yatra Online על פי שיקול דעתה במזומן או על ידי הנפקת מניות Ebix הניתנות לסחר. במקרה שאיביקס תחליט לשלם עבור הרכישה במניית אביקס, אז מניית Ebix תישא שווי צווארון מינימלי של 59 $ למניה ב- Ebix, המחושב על ידי חלוקת מחיר הרכישה הכולל שישולם לבעלי מניות יתרה במחיר הממוצע של ה- Ebix למשך 10 יום. מלאי, לפני תאריך הסגירה. מניות Ebix יומרו בשווי מינימלי של 59 $ במקרה שהמחיר הממוצע של 10 הימים של מניית Ebix, לפני מועד הסגירה הוא פחות מ -59 $.
כמו כן, במקרה זה Ebix תציע לכל בעלי המניות ביאטרה כיסוי שלילי למניית Ebix שהונפקה בכך שתאפשר להם למכור את מניות Ebix בחזרה ל- Ebix בחודש ה -25 לאחר הסגירה, לפי שיקול דעתו של כל בעל מניות Yatra Online, במחיר קבוע ש יהיה נמוך ב -10% מהמחיר בו מונפקת להם מניות Ebix. לדוגמא, אם מניית Ebix מונפקת לבעלי מניות Yatra Online במחיר של 60 $ (בהנחה שמדובר במחיר הממוצע של 10 הימים בשוק), הם יוכלו למכור את המניה בחזרה ל- Ebix, אם הם רוצים. לעשות זאת, בחודש ה 25 לסגירה, במחיר קבוע של 54 $.
Ebix הודיעה גם כי היא שומרת לעצמה את הזכות להפחית את הצעתה על פי שיקול דעתה אם היא לא תקבל מענה חיובי למעורבות מהוועד Yatra Online במועד או אם ננקטו צעדים הבאים על ידי החברה העלולים להשפיע לרעה על הערך העתידי שלה. לבסוף, Ebix שומרת לעצמה את הזכות לחזור בהצעה זו, אם דירקטוריון יתרה יסרב לאפשר ל- Ebix להמשיך בבדיקות נאותות עד השעה 5:00 EST ב -18 במרץ 2019.
נימוק עסקה:
מאוד אטרקטיבי: המודל של Ebix הוא לשלב מוצרים, שירותים וחברות נרכשים בצורה ממושמעת ויעילה, כאשר כתוצאה מכך תזרים מזומנים ורווח למניה הם מדדי נקודת קצה מרכזיים. חברת Ebix מאמינה כי יתרה אונליין יכולה לייצר הכנסות של למעלה מ -150 מיליון דולר בשנה עם 30% + מרווחי תפעול על בסיס לאחר הסגירה, תוך 6 חודשים מרגע הרכישה על ידי Ebix. אביקס מצפה כי השילוב בין שתי החברות יכול לייצר בין 25 ל -30 סנט צמיחה לבעלי המניות של חברת Ebix המשולבת.
ל- Ebix ההבחנה הייחודית בכך שהיא נקראת ברשימת 100 החברות הצומחות ביותר במגזין פורצ'ן חמש פעמים בעשור האחרון. ל- Ebix יש גם היסטוריה של ייצור של 18 שנים של צמיחה עוקבת מבחינת השורה העליונה והשורה התחתונה. תחת ההנהלה הנוכחית, מניית Ebix הציגה תשואה של בעלי מניות של צמיחה של יותר מ -16,000% במונחי שווי המניה.
חווית דומיין: באמצעות תיק המוצרים והשירותים הנרחב שלנו, פיתחנו הבנה מעמיקה של מערכות הביטוח, הכספים, הנסיעות והטכנולוגיה. יש לנו אלפי לקוחות במעלה 50 מדינות עם בסיס לקוחות המקיף מיליוני משתמשים, ברחבי העולם כולל הודו. יחד, הנהלת Ebix מביאה ניסיון של כמה מאות שנים בכל מגזרי תעשיית הנסיעות, ומספקת ידע היסטורי חזק ויחסי עבודה מצוינים עם כל מרכיבי המפתח בתחום הנסיעות והתעשייה הפיננסית.
חזון ליצור את השחקן הגדול ביותר בעולם בשירותי הפיננסים והביטוח מקצה לקצה: הגורם הממוזג יהפוך לאחד השחקנים הגדולים והרווחיים ביותר בהודו מקצה לקצה בענף שירותי הביטוח, ומספק ביטוח נסיעות, שירותי מט"ח, MICE, שירותי ויזה וטכנולוגיות נסיעות באמצעות הרכישה האחרונה שלנו של Zillious - הכל תחת קורת גג אחת.
טביעת רגל בינלאומית: עם יותר מ -9,000 עובדים הממוקמים בהודו בלבד מלבד אלפים מחוץ להודו, ומרחב נסיעות נוכחי המשתרע על מדינות GCC, ASEAN ומדינות אסיה הפסיפית; והמטרה המוצהרת להפיץ את עסק הנסיעות שלנו לצפון אמריקה, אמריקה הלטינית ואירופה, Ebix מספקת פלטפורמה גלובלית באמת עם נוכחות "בשטח" בשווקים הגדולים בעולם. במשרדינו הגלובליים עובדים אזרחים מקומיים בעלי כישורי שפה והיכרות עמוקה עם מנהגים מקומיים, נורמות עסקיות ומסגרות רגולטוריות.
יו"ר אביקס, הנשיא והמנכ"ל רובין ריינה, אמר, "אנו מאמינים כי המוצרים והשירותים של יתרה און ליין משלימים את תיק הנסיעות של ויב ומרקורי של EbixCash; ושילוב של שתי החברות יעניק סינרגיות משמעותיות ויצירת חברת שירותי הנסיעות הגדולה והרווחית ביותר בהודו. אנו רואים סינרגיות משמעותיות, חסכוני גודל וגדול בפוטנציאל הצמיחה של העסק המשולב. האינטרס שלנו להציע הצעה ליתרה און ליין נובע גם מאמוננו הנחרצת כי שילוב של שתי החברות יכול להיענות באופן מהותי ומיידי למניות המניות של Ebix. "
