מחלת נגיף הקורונה (COVID-19) ממשיכה להתפשט ברחבי העולם וגורמת לחרדות רחבות והפרעה לארגונים, כולל הסגרים רצוניים ובלתי רצוניים. חברות ביטוח לרכוש ולנפגעים עלולות לגרום להפסדי חיתום בביטוח ישירות כתוצאה מהתפרצות. עם זאת, הפסדים פוטנציאליים אינם מוגבלים להפסדי חיתום ביטוחי. תנודות בשוק המניות והפחתת שיעורי הריבית מצד הבנקים המרכזיים בכדי להגביל את הנשירה הכלכלית מנגיף העטרה עשויה להשפיע גם על הכנסות ההשקעה בגלל התנודות בהפסדי השוק הממומשים והלא ממומשים.
כאשר הנגיף ממשיך להתפשט ברחבי העולם, ההשפעה המיידית ביותר עבור חברות ביטוח מזוודות תהיה על הערכת שווי השקעות במניות ונכסים קבועים, המושפעים מתנודתיות בשוק ההון והאיגרות החוב. לפי שעה, לא ניתן להשפיע באופן משמעותי על תוצאות החיתום. עם זאת, התביעות יתחילו להתבטא בכמה ענפי נישה כמו אירוח, תיירות, תחבורה ובידור כאשר טיולים ואירועים מתבטלים או שיותר אנשים נדבקים.
אנו רואים כי נגיף העטרה הוא בעיקר אירוע כלכלי לעת עתה, שלא יביא להפסדי חיתום משמעותיים עבור תעשיית המו"פ בסך הכל. עם זאת, כמה קווים כמו ביטול אירועים וביטוח נסיעות יחוו עלייה בתביעות.
התביעות הקשורות ל- P & C Coronavirus ישתנו בהתאם לסוג המוצר או תחום התעשייה המכוסה
כמעט כל הלקוחות המסחריים של חברות הביטוח נמצאים בסיכון לחוות שיבוש או אובדן כלשהו כתוצאה מהתפרצות הנגיף הכלילי. עם זאת, לא כל ההפסדים הכלכליים יביאו לתשלומי תביעות מכיוון שהדבר תלוי אם הפסד מכוסה בביטוח, סוג הכיסוי שנרכש ונוסח הפוליסה, שעשויים לכלול אי הכללות המגבילות את התשלומים בגין ההפסדים הקשורים למגיפה.
בארגונים מסוימים יש חשיפה גבוהה יותר בהשוואה לאחרים, הכוללים חברות בענף הבידור, יצרנים גדולים וחברות בענף התיירות והאירוח. הדבר ניכר במצב של ספינת השייט של Diamond Princess בה הנגיף התפשט במהירות תוך מספר ימים (ראה נספח 1). בארגונים אלה יש מספר רב של אנשים העובדים במקומות מרוכזים או שהם אוספים מספר רב של לקוחות המרוכזים פיזית במיקום אחד - כמו באוניות תענוגות, אתרי נופש, זירות ספורט ובתיאטראות - שם ריכוז משמעותי של אנשים עלול לגרום התפשטות מהירה של הנגיף.
סוגים של פוליסות ביטוח מזוודות שיכולות להיות מופעלות על ידי Coronavirus
• ביטוח ביטול אירוע: סוג זה של כיסוי מעניק למארגני האירועים הגנה ביטוחית מפני אובדן הכנסות או הוצאות בלתי צפויות מצטברות הנגרמות כתוצאה מנסיבות בלתי נשלטות כמו תנאי מזג אוויר קשים, הפסקת חשמל, דחייה, ביטול, טרור, אקטיביזם פוליטי או העברת אירוע. אירועים רבים בוטלו או נדחו על ידי ארגונים בניסיון למתן את התפשטות הנגיף, כולל כמה משחקי סדרה A באיטליה, ועידת המפתחים של פייסבוק ומשחק הרוגבי שש האומות בין אירלנד לאיטליה.
• ביטוח פיצוי עובדים: במקרה שעובד נדבק בנגיף מעמית נגוע, העובד יכול להגיש תביעה לפיצוי עובדים בגין החלפת הכנסה או הטבות רפואיות. אנו עשויים להתחיל לראות סוג זה של תביעות לעובדי קו הרכבה, מוקדים טלפוניים, צוות מלונות וכו '.
• ביטוח נסיעות: זהו מוצר המוצע על ידי P&C (בתחומי שיפוט מסוימים) וחברות ביטוח חיים. הביטוח מכסה בדרך כלל ביטול טיסה; הפרעה לטיול; ומזוודות גנובות, אבודות או פגומות. הוא גם מספק כיסוי לעיכובים, פינוי רפואי וחירום. DBRS Morningstar מצפה כי מספר לא מבוטל של תביעות ביטוח נסיעות ידווח בגלל ביטולים הקשורים לווירוס הכלילי.
• ביטוח שרשרת אספקה: ביטוח זה מכסה למעשה הפרעה עסקית מעיכוב או שיבושים בקבלת חלקים, מוצרים, רכיבים או שירותים מספקים. חברות המסתמכות באופן משמעותי על ספקי צד שלישי עבור רכיבים קריטיים או שירות עשויות להיות בעלות טענות להחזר הפסדים כתוצאה מההפרעה.
• אַחֵר: פוליסות אחרות העלולות לגרום לתשלומים כוללות (אך אינן מוגבלות): הפרעה לעסקים, אחריות כללית, דירקטורים ונושאי משרה וכיסוי אחריות על זיהום. עם זאת, אלה יהיו תלויים במידה רבה בניסוח המדיניות ובכל אי הכללה העשויה להיות מוטמעת בנוסח.
הכנסות מהשקעות הסבירות ביותר שתושפע בטווח הקצר
|
חברות ביטוח P&C הן משקיעות עיקריות בשוקי המניות ואג"ח. ההשפעה המשמעותית ביותר של נגיף העטרה לטווח הקצר יכולה להיות בדיווח על הכנסות מהשקעות כתוצאה מהזעזועים בשוק המניות בערכי השוק של הנכסים המושקעים. יישום תקני חשבונאות בשווי הוגן יביא לתנועה מהותית ברווחים הממומשים או הלא ממומשים בגלל שינויים בשווי השוק ההוגן של הנכסים המושקעים. לתנודות בריבית תהיה השפעה גם על הערכת שווי הנכסים עם הכנסה קבועה, מכיוון שבנקים מרכזיים שונים מפחיתים את שיעורי הביצוע שלהם כדי לנסות לעורר את הפעילות הכלכלית. בתערוכה 2 עולה כי השווקים היו תנודיים מאז 22 בינואר 2020, אז התייחס ארגון הבריאות העולמי להתפרצות הנגיף. |
התקשות מחירים עשויה להקטין את השפעת התנודתיות בשוק על הרווחיות הכוללת
חברות ביטוח מת"א ברחבי העולם הגדילו את התמחור שלה באופן משמעותי מאז שנת 2019, ונראה שהמגמה נמשכה עד 2020, בגלל צמצום הקיבולת והפסדי האסון הגדלים מאז 2017. ההשפעה החיובית הנובעת מכך על רווחיות החיתום עשויה לסייע במיתון חלקן. מההשפעות של תנודתיות השוק הפיננסי המונע על ידי וירוס על תיקי השקעות, מכיוון שחברות עשויות לקזז הפסדי השקעה או הכנסות השקעה מדוכאות עם הכנסות חיתום גבוהות יותר.
DBRS Morningstar הוא עסק דירוג אשראי עולמי המונה כ- 700 עובדים בשמונה משרדים ברחבי העולם
