אל האני מהאיגוד הבינלאומי לתובלה אווירית (IATA) פרסמה את התחזית הכספית שלה בענף התחבורה האווירית העולמית והראתה כי חברות התעופה צפויות להפסיד 84.3 מיליארד דולר בשנת 2020, לשולי רווח נקי של -20.1%. ההכנסות יירדו ב -50% ל -419 מיליארד דולר לעומת 838 מיליארד דולר בשנת 2019. בשנת 2021, ההפסדים צפויים להיות מצטמצמים ל -15.8 מיליארד דולר כאשר ההכנסות יעלו ל -598 מיליארד דולר.
"מבחינה כלכלית, 2020 תיפול כשנה הגרועה ביותר בתולדות התעופה. בממוצע, כל יום השנה יוסיף 230 מיליון דולר להפסדי הענף. בסך הכל מדובר בהפסד של 84.3 מיליארד דולר. המשמעות היא - בהתבסס על אומדן של 2.2 מיליארד נוסעים השנה - חברות התעופה יאבדו 37.54 דולר לנוסע. זו הסיבה שהקלה כספית ממשלתית הייתה ונותרה מכריעה כשחברות התעופה שורפות כסף מזומן ", אמר אלכסנדר דה ג'וניאק, מנכ"ל ומנכ"ל IATA.
"בתנאי שאין גל שני ומזיק יותר של COVID-19, ככל הנראה הקריסה הגרועה ביותר בתנועה מאחורינו. המפתח להתאוששות הוא יישום אוניברסלי של צעדי ההתחלה המחודשת שהוסכם באמצעות ארגון התעופה האזרחית הבינלאומי (ICAO) בכדי לשמור על בטיחות הנוסעים והצוות. ובעזרת מעקב יעיל אחר קשר, צעדים אלה אמורים לתת לממשלות את האמון לפתוח גבולות ללא אמצעי הסגר. זהו חלק חשוב מההחלמה הכלכלית מכיוון שכ -10% מהתמ"ג העולמי נובע מתיירות וחלק גדול מכך תלוי בנסיעות אוויריות. השגת אנשים לטוס בבטחה שוב תהיה דחיפה כלכלית חזקה, "אמר דה ג'וניאק.
מנהלי תחזית עיקריים 2020:
דרישת נוסעים התאדה עם סגירת הגבולות הבינלאומיים ומדינות ננעלו כדי למנוע את התפשטות הנגיף. זהו המניע הגדול ביותר להפסדים בתעשייה. בנקודת השפל של אפריל, נסיעות האוויר העולמיות היו בערך 95% מתחת לרמות של 2019. יש אינדיקציות לכך שהתנועה משתפרת לאט. עם זאת, רמות התעבורה (בק"מ נוסעים הכנסה) לשנת 2020 צפויות לרדת ב-54.7% בהשוואה ל-2019. מספר הנוסעים יצטמצם בערך בחצי ל-2.25 מיליארד, בערך שווה לרמות של 2006. עם זאת, לא ניתן להתאים את הקיבולת במהירות מספקת עם ירידה של 40.4% צפויה לשנה.
הכנסות מנוסעים צפויים לרדת ל -241 מיליארד דולר (ירידה מ -612 מיליארד דולר בשנת 2019). זה גדול מהירידה בביקוש, ומשקף ירידה צפויה של 18% בתשואות הנוסעים כאשר חברות התעופה מנסות לעודד אנשים לטוס שוב באמצעות גירוי מחירים. גורמי העומס צפויים להיות ממוצעים של 62.7% לשנת 2020, כ -20 נקודות אחוז מתחת לשיא השיא של 82.5% שהושגו בשנת 2019.
עלויות לא נופלים מהר כמו הביקוש. ההוצאות הכוללות של 517 מיליארד דולר הן 34.9% מתחת לרמות 2019, אך ההכנסות יראו ירידה של 50%. עלויות היחידות שאינן דלק יעלו בחדות ב -14.1%, שכן העלויות הקבועות מתפרסות על פחות נוסעים. ניצול נמוך יותר של מטוסים ומושבים כתוצאה מהגבלות יוסיף גם לעלויות העלויות.
מחירי דלק להציע קצת הקלה. בשנת 2019 דלק סילוני עמד בממוצע על 77 דולר לחבית ואילו ממוצע התחזיות לשנת 2020 הוא 36.8 דולר. הדלק צפוי להסביר 15% מהעלויות הכוללות (לעומת 23.7% בשנת 2019).
מטען הוא נקודת האור האחת. בהשוואה לשנת 2019, טונות ההובלה הכוללות המובילות צפויות לרדת ב -10.3 מיליון טון ל -51 מיליון טון. עם זאת, מחסור חמור ביכולת המטען עקב אי זמינות מטען הבטן במטוסי נוסעים (מקורקעים) צפוי לדחוף את שיעורי השנה בכ- 30%. הכנסות המטען יגיעו לכ -110.8 מיליארד דולר בשנת 2020 כמעט (לעומת 102.4 מיליארד דולר בשנת 2019). כחלק מהכנסות הענף, המטען יתרום כ -26% - לעומת 12% בשנת 2019.
ביצועים אזוריים 2020
כל האזורים יחלו בהפסדים בשנת 2020. המשבר קיבל מימד דומה בכל חלקי העולם עם קיצוץ בקיבולת שנותר בפיגור של כ- 10-15 נקודות אחוז ויותר מהירידה בביקוש של מעל 50%.
| אזור | דרישת נוסעים (RPK) | קיבולת נוסעים (ASK) | רווח נקי | הערות |
| גלוֹבָּלִי | -54.7% | -40.4% | - $ 84.3b | |
| צפון אמריקה | -52.6% | -35.2% | - $ 23.1b | השווקים המקומיים הגדולים של צפון אמריקה והתמיכה הכספית בחברות הובלה בארה"ב במסגרת חוק ה- CARES צפויים למלא תפקיד מרכזי בהתאוששות. |
| אירופה | -56.4% | -42.9% | - $ 21.5b | לפתיחה המתקדמת של נסיעות פנים אירופיות יש פוטנציאל להגביר את ההתאוששות, בתנאי שיימנעו אמצעי הסגר מכבידים. מיתרים המצורפים לחבילות הסיוע הממשלתיות, במיוחד למטרות סביבתיות, יצטרכו להיות מנוהלים בקפידה כדי למנוע השלכות לא מכוונות כמו תחרות פגועה. |
| אסיה פסיפיק | -53.8% | -39.2% | - $ 29.0b | אסיה-פסיפיק היה האזור הראשון שחש את עיקר משבר ה- COVID-19. היא צפויה לרשום את ההפסדים המוחלטים הגדולים ביותר בשנת 2020. |
| המזרח התיכון | -56.1% | -46.1% | - $ 4.8b | מחירי נפט נמוכים יותר יוסיפו לחץ נוסף למצב כלכלי קשה באזור. ההתאוששות של מחברי העל של האזור עלולה להתעכב עם שלב הצפייה של ההתחלה המחודשת עם המקומי והאזורי ואחריו מסלולים בינלאומיים ארוכי טווח. |
| אמריקה הלטינית | -57.4% | -43.3% | - $ 4.0b | אמריקה הלטינית נכנסה למשבר באיחור. ממשלות האזור יישמו כמה מהצעדים הדרקוניים ביותר מבחינת סגירת הגבולות שעלולים גם לעכב ולהאט את ההתאוששות. |
| אַפְרִיקָה | -58.5% | -50.4% | - $ 2.0b | מהלך הנגיף באזור זה עדיין לא נראה במלואו. עם זאת, סגירת הגבולות הפסיקה כמעט את הטיסות. יהיה צורך בתורמים בינלאומיים כדי להשלים את האמצעים המוגבלים לממשלות האזור לספק חבילות סיוע. |
הפסדים מופחתים בשנת 2021
עם גבולות פתוחים וביקוש גובר בשנת 2021, הענף צפוי לקצץ את הפסדיו ל -15.8 מיליארד דולר לשולי רווח נקי של -2.6%. חברות תעופה יהיו במצב התאוששות אך עדיין הרבה מתחת לרמות לפני המשבר (2019) במדדי ביצוע רבים:
- סך כל הנוסעים צפויים להתאושש ל -3.38 מיליארד (רמות בערך 2014 בהן היו 3.33 מיליארד מטיילים), שזה הרבה מתחת ל -4.54 מיליארד מטיילים בשנת 2019.
- סך ההכנסות צפויים להיות 598 מיליארד דולר המהווים שיפור של 42% בהשוואה לשנת 2020, אך עדיין 29% מתחת ל -2019 מיליארד דולר של 838.
- יחידה עולה צפויים לרדת ככל שהעלויות הקבועות יתפזרו על פני יותר נוסעים מאשר בשנת 2020. אולם אמצעי המשך לבקרת וירוסים יגבילו את הרווחים על ידי הפחתת שיעורי השימוש במטוסים.
- מטענים טביעת הרגל המוגדלת בענף התחבורה האווירית תישאר. הכנסות המטען יגיעו לשיא של 138 מיליארד דולר (גידול של 25% לעומת 2020). זה כ- 23% מסך הכנסות הענף, כפול מחלקו ההיסטורי. הביקוש למטען אווירי צפוי להיות חזק ככל שהעסקים יצטיידו מחדש בתחילת ההתעוררות הכלכלית, בעוד שתשואה איטית של צי הנוסעים תגביל את הצמיחה של יכולת המטען ותשמור על תשואות מטענים ברמות 2020.
- מחירי דלק סילוני צפויים לעלות בממוצע ל -51.8 דולר לחבית, ככל שהפעילות הכלכלית העולמית והביקוש לנפט יעלו. אמנם זה יוסיף לחץ עלות על חברות התעופה, אך המחיר לחבית דומה לשנת 2016 (52.1 דולר) ועדיין יהיה הנמוך ביותר מאז 2004 (49.7 דולר).
"חברות התעופה עדיין יהיו שבירות כלכלית בשנת 2021. הכנסות הנוסעים יהיו קטנות ביותר משליש מאשר בשנת 2019. וחברות התעופה צפויות להפסיד כ -5 דולר עבור כל נוסע שנשא. הקיצוץ בהפסדים יגיע מגבולות שנפתחו מחדש ויוביל להגדלת נפח המטיילים. פעולות מטען חזקות ומחירי דלק נמוכים יחסית יעניקו גם הם לענף דחיפה. התחרות בין חברות התעופה תהיה ללא ספק עזה אף יותר. זה יתורגם לתמריצים חזקים למטיילים לעלות שוב לשמיים. האתגר לשנת 2022 יהפוך את ההפסדים המופחתים של 2021 לרווחים שחברות התעופה יצטרכו לשלם את חובותיהם מהמשבר הנורא הזה ", אמר דה ג'וניאק.
התאוששות מאתגרת
למרות שההפסדים יופחתו משמעותית בשנת 2021 מרמות 2020, ההתאוששות בענף צפויה להיות ארוכה ומאתגרת. גורמים מסוימים כוללים:
- רמות חוב: חברות התעופה נכנסו לשנת 2020 במצב כלכלי טוב יחסית. לאחר עשור של רווחים, רמות החוב היו נמוכות יחסית (430 מיליארד דולר, בערך מחצית ההכנסות השנתיות). אמצעי הקלה פיננסיים חיוניים מצד הממשלות מנעו מחברות התעופה לפשוט את הרגל, אך הם החזירו את החוב ב -120 עד 550 מיליארד דולר, שהם כ -92% מההכנסות הצפויות בשנת 2021. אמצעי הקלה נוספים צריכים להתמקד בסיוע לחברות התעופה לייצר הון חוזר יותר ולעורר ביקוש. במקום להרחיב עוד יותר את החוב.
- יעילות תפעולית: הצעדים הגלובליים שהוסכמו להפעלת הענף מחדש, לתקופת יישומם, ישנו משמעותית את הפרמטרים התפעוליים. לדוגמא, התרחקות פיזית במהלך עלייה / לידה, ניקוי עמוק יותר ובדיקה מוגברת של תא הנוסעים, כל אלה יוסיפו זמן לפעולות אשר יפחיתו את השימוש הכללי במטוסים.
- מיתון: עומק ומשך המיתון שעתיד לבוא ישפיע באופן משמעותי על אמון העסקים והצרכנים. סביר להניח כי ביקוש מאולץ יביא לעלייה ראשונית במספרי הנסיעות, אך סביר להניח כי הדורש ידרוש גירוי במחירים ויהיה לחץ על הרווחים.
- ביטחון: דפוסי נסיעה צפויים להשתנות. הפתיחה ההדרגתית של נסיעות אוויריות עשויה להיות פרוגרסיבית, החל משווקים מקומיים, ואחריהם אזוריים ולבסוף - בינלאומיים. מחקרים מצביעים על כך שכ- 60% מהמטיילים ישתוקקו להתחיל לנסוע מחדש בתוך מספר חודשים לאחר השליטה במגפה. אותו מחקר גם מצביע על כך שאחוז גדול עוד יותר מהמטיילים הפוטנציאליים עד שמתייצב מצבם הכלכלי האישי (69%) או אם קיימים אמצעי הסגר (מעל 80%).
"אנשים ירצו לטוס שוב, בתנאי שיש להם אמון במצבם הכלכלי האישי ובצעדים שננקטו כדי לשמור על בטיחות המטיילים. אין ספר פלייקים מנוסה ואמיתי להחלמה מ- COVID-19, אך תוכנית ההמראה מחדש של ICAO מתארת מתארים ברחבי העולם. חשוב שהתעשייה והממשלות ימלאו אחריה כך שהמטיילים יזכו לביטחון מרבי בנוגע לבטיחותם. זו תהיה התחלה טובה. ובהתאם להתפתחות המגפה, הידע על הנגיף יעמיק או ישתפר המדע, התעשייה והממשלות יהיו מוכנות יותר לתגובה מתואמת גלובלית. זה כולל הסרת פוטנציאל של אמצעים כאשר זה בטוח. זה ייתן לחברות התעופה מרחב נשימה לבנות מחדש את הביקוש ולתקן את המאזנים שנפגעו, "אמר דה ג'וניאק.
# בנייה מחדש
מה לקחת מהמאמר הזה:
- However, a severe shortage in cargo capacity due to the unavailability of belly cargo on (grounded) passenger aircraft is expected to push rates up by some 30% for the year.
- The crisis has taken on a similar dimension in all parts of the world with capacity cuts lagging about 10-15 percentage points or more behind the over-50% fall in demand.
- This is greater than the fall in demand, reflecting an expected 18% fall in passenger yields as airlines try to encourage people to fly again through price stimulation.
